青岛、华润、百威亚太2022半年报发布:量跌价升,高端化举措持续

2022-09-01 09:33
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日前,青岛啤酒、重庆啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等多家啤酒上市公司陆续披露半年报,从各家数据来看,今年上半年龙头啤酒企业“量跌价升”特征明显,第二季度啤酒销售复苏。


量跌价升

8月25日晚间,青岛啤酒披露2022年半年报,其上半年营收约192.73亿元,较上年同期增长5.73%,已达2021年营收的六成;归属于上市公司股东的净利润28.52亿元,同比增约18%,扣除2.4亿元政府补助等非经常性损益后,净利润同比增长约20%;基本每股收益2.1元/股。

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青岛啤酒代表产品经典1903


上半年,青岛啤酒总体销量同比减少1.03%至472万千升,其中第一季度销量同比下滑0.2%至212.9万千升。照此计算,青岛啤酒第二季度销量259.1万千升,同比增速转正至近0.5%,第二季度啤酒销售已有复苏迹象。财报指出,公司上半年品种结构优化,拉动期内营收同比增加。上半年,主品牌青岛啤酒销量260万千升,同比增长2.8%;中高档及以上产品销量166万千升,同比增长6.6%。上半年吨酒价约4040元,同比提升超6%。

华润啤酒在8月17日公告上半年业绩,营收同比增长7%至210.13亿元,但净利润同比下滑11.4%至38.02亿元,在剔除集团去年出让土地所得收益等对2021年同期净利润的影响后,华润啤酒上半年净利润同比增超20%。

上半年,受疫情影响,华润啤酒销量承压,同比略降0.7%至629.5万千升,高端化落地也受一定影响,次高端及以上啤酒销量同比增约10%至114.2万千升,较2021年上半年同比50.9%的增速明显放缓。财报称,华润啤酒为抵消成本上涨压力,期内适度调整了部分产品的价格,上半年整体平均销售价格同比上涨约7.7%。华润啤酒指出,自5月起,中国内地大部分地区疫情已有所缓和,整体啤酒市场也逐渐恢复正常。

同样量跌价升的还有百威亚太,百威亚太上半年在中国市场的销量下跌5.5%,而每百升收入则增加2.4%,价升量减下,收入下降3.2%。百威亚太表示,第二季度,中国市场“渠道调整(包括夜场和餐厅)及不利的地域组合严重影响了我们的业务,表现逊于行业水平”。但其在中国市场的销量于6月录得近10%的增长,高端及超高端产品组合销量也在6月恢复双位数增长。


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百威啤酒


除青岛啤酒、华润啤酒、百威亚太外,燕京啤酒、珠江啤酒、惠泉啤酒、重庆啤酒等上市公司也已披露半年报,各家业绩均实现增长。

8月25日,燕京啤酒披露半年报,期内实现营收69.08亿元,同比增长9.35%;净利润3.51亿元,同比增长21.58%。

8月24日,珠江啤酒公告,上半年实现营业收入24.32亿元,同比增长9.68%;净利润3.14亿元,同比增长1.06%。此外,公司高端啤酒销量同比增长15.71%。

同日,惠泉啤酒公告,上半年实现营收3.14亿元,同比减少0.75%;实现扣非净利润1515.92万元,同比增加98.17%。公司“鲜”系列中高端特色产品销量增长14.43%。

8月18日,重庆啤酒公告,上半年实现营业收入79.36亿元,同比增长11.16%;净利润7.28亿元,同比增长16.93%。

记者注意到,各家啤酒企业在业绩报中均公布了自身高端产品的销量增长,可见,随着啤酒行业竞争日趋激烈,啤酒企业正在争相布局高端化。

以华润啤酒为例,其旗下华润雪花提出2023~2025年的战略是“高端制胜,卓越发展”,其在最后三年的目标之一是“决胜高端”。在该目标下,华润啤酒划分了不同类型的中国啤酒高端市场,制定有针对性的策略和目标。

重庆啤酒也表示,公司以“国际高端品牌+本地强势品牌”的组合为依托,积极推进产品高端化,抢占高端市场份额。其中,国际高端品牌包括嘉士伯、乐堡、1664、格林堡、布鲁克林、夏日纷等,本地强势品牌包括乌苏、重庆、山城、西夏、大理、风花雪月、京A等。该公司总裁李志刚日前表示,高端产品已成为重庆啤酒业绩增长的主要引擎之一。“啤酒高端产品在国内市场的占比在19%左右,相比国外成熟市场30%至40%的占比,仍有较大的成长空间。”


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重庆啤酒


业内人士指出,中国啤酒行业已进入平稳发展阶段,啤酒行业竞争激烈,但啤酒消费结构性升级存在发展空间,高端啤酒占比持续增长,高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势。

按照中酒协发布的中国酒业“十四五”发展指导意见,中国啤酒销量将进入微增时代。预计到2025年,啤酒行业产量将达到3800万千升,比“十三五”末增长11.4%,年均递增2.2%。

销量增长面临瓶颈,啤酒企业有两条路可以走,一是实行高端化策略,进行产品提价;另一条路便是进行市场扩展,寻求增长新路径。

以华润啤酒为例,其正在积极开拓疫情下加速兴起的啤酒消费渠道及场景,如电商、O2O到家平台、海伦司等小酒馆。侯孝海透露,华润啤酒针对这些渠道建设了完整的业务组织,每年都有固定的业务计划要推进。同时,华润啤酒还在积极探索和布局疫情期间走红的餐饮业态,如小酒馆、“日咖夜酒”店、livehouse等场景。

另外,2022年,重庆啤酒也在持续开拓省外市场,推进大城市计划。上半年大城市增加了15个,总数达到76个。嘉士伯CEO郝瀚思表示:“当我们讨论对中国市场的投资时,是指培育更多新的大城市,从而加速未来在华发展。”为了在富有消费能力的地方抢占高端啤酒市场,嘉士伯自2018年起就在持续进入更多的中国大城市。郝瀚思指出,大城市计划及持续高端化为嘉士伯中国提供了很好的利润率,即约为25%、26%的水平。“因此,大城市计划的进一步推进也将提高未来的利润率”。

与此同时,各大啤酒企业还在陆续布局类啤酒、非啤酒业务以进行市场开拓。例如华润啤酒通过山东景芝进军中国白酒业务;青岛啤酒购买雀巢的部分水业务,生产和销售“雀巢优活”品牌;百威方面投资低度酒饮贝瑞甜心,更早之前,百威还投资了一家低度酒饮品“兰舟”;重庆啤酒引进西打酒夏日纷,更在今年1月推出0.0%无醇啤酒。

对于啤酒企业的市场拓展及多元化布局,有业内人士认为,国内啤酒市场有行业集中度高、体量已达天花板的特点。要突破发展瓶颈,多品牌、多品类、多场景、多渠道、多消费人群的“五多战略”一定会进入啤酒行业的中长期战略范畴之中。只有这样,啤酒行业才能持续保持增长。

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